Parte 1: Panorama actual: dos gigantes y un ascenso multi-polar
1. Distribución de capacidad: China y Corea lideran, Europa y América se ponen al día
Distribución global de la capacidad de las baterías de energía en 2026: China aproximadamente el 65 %, Corea aproximadamente el 15 %, Japón aproximadamente el 5 %, Europa aproximadamente el 8 %, Estados Unidos aproximadamente el 5 %, otras regiones aproximadamente el 2 %. CATL ocupa el primer lugar con aproximadamente un 35 % de participación de mercado global, BYD ocupa el segundo lugar con aproximadamente un 16 %, seguido de LG Energy Solution, Panasonic, SK On, CALB y Gotion High-Tech.
2. Hoja de ruta tecnológica: el contraataque de la LFP, el NCM mantiene su terreno privilegiado
Las baterías LFP, con ventajas de bajo costo, alta seguridad y largo ciclo de vida, ahora tienen aproximadamente el 70% de participación en el mercado chino y están siendo adoptadas por modelos internacionales como el Tesla Model 3/Y (gama estándar) y la serie Volkswagen ID. Las baterías NCM/NCA, que dependen de una mayor densidad de energía, siguen dominando los modelos premium de largo-alcance y los mercados extranjeros. En 2026, los precios de las células LFP cayeron a aproximadamente 0,4 RMB/Wh, y los NCM a aproximadamente 0,6 RMB/Wh.
3. Tendencias de costos: los precios del carbonato de litio vuelven a la racionalidad
Después del espectacular aumento de precios de 2022 (pico de 600.000 RMB/tonelada), los precios del carbonato de litio volvieron a caer al rango de 100.000-150.000 RMB/tonelada en 2025-2026, lo que alivió significativamente la presión sobre los costos de las baterías eléctricas. La industria espera que el carbonato de litio se mantenga dentro de un rango razonable de 80.000-120.000 RMB/tonelada durante los próximos 3 a 5 años, respaldando la asequibilidad de los vehículos eléctricos.
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Parte 2: Tecnologías de baterías de próxima-generación: ¿quién puede lograr primero la producción en masa?
1. Baterías-de estado sólido: cuenta atrás para la solución definitiva
Todas las baterías-de estado sólido- reemplazan el electrolito líquido por electrolito sólido, lo que ofrece ventajas que incluyen una alta densidad de energía (objetivo de 500 Wh/kg), no-inflamabilidad y un amplio rango de temperatura de funcionamiento (-de 40 grados a 100 grados). Progreso de los actores clave: Toyota planea la producción en masa en 2027 de modelos premium Lexus; La batería de materia condensada de CATL ha tenido aplicaciones a pequeña-escala, y se espera que esté en todo el estado-sólido-para 2028; BYD tiene una línea piloto estatal totalmente-sólida-en funcionamiento con pruebas de vehículos previstas para 2027; QuantumScape (respaldado por Volkswagen-) ha entregado celdas de muestra A que superan los 400 Wh/kg.
2. Baterías-de iones de sodio: un complemento, no un reemplazo
Los recursos de sodio son abundantes (el contenido de sodio en la corteza terrestre es 400 veces mayor que el del litio) y su coste es extremadamente bajo. Sin embargo, la densidad de energía es menor (actualmente 120-160Wh/kg frente a LFP de 180-220Wh/kg), lo que los hace más adecuados para vehículos eléctricos de baja-velocidad, vehículos de clase A00-y almacenamiento de energía. CATL producirá en masa baterías de iones de sodio en 2025, implementadas en los modelos Chery; El proyecto de iones de sodio de BYD espera una producción en masa en 2027.
3. Baterías de litio-azufre: un corredor de larga-distancia para lograr una alta densidad de energía
Las baterías de litio-azufre tienen una densidad de energía teórica de 2600 Wh/kg, lo que supera con creces los límites de los iones de litio-. Sin embargo, los desafíos incluyen el efecto lanzadera del polisulfuro y el ciclo de vida corto. Actualmente todavía en etapas de laboratorio/piloto, se espera su comercialización después de 2030. Los actores clave incluyen Oxis Energy (Reino Unido), Sion Power (EE. UU.) y Amprius (China).
4. Baterías-libres de cobalto: reducción de costos y mitigación de riesgos geopolíticos
El cobalto es uno de los metales más caros de las baterías NCM, cuya producción primaria se realiza en la República Democrática del Congo, lo que plantea importantes riesgos para la cadena de suministro. Tesla ha sido pionera en LFP-sin cobalto; SVOLT ha lanzado baterías sin cobalto-(óxido de litio, níquel y manganeso) con una densidad de energía cercana a NCM a un costo aproximadamente un 15 % menor.
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Parte 3: Seguridad de la cadena de suministro y reciclaje en circuito cerrado-
1. Competencia por recursos: el juego global del litio, el níquel y el cobalto
Los países han clasificado el litio, el níquel y el cobalto como minerales críticos. Las empresas chinas están asegurando activamente los derechos mineros en África, América del Sur y Australia. Ganfeng Lithium, Tianqi Lithium y Huayou Cobalt han creado capacidades integradas desde la mina hasta la sal y el material catódico. Mientras tanto, Europa y EE. UU. están promoviendo el apuntalamiento entre amigos-, exigiendo fuentes de material de batería rastreables y libres de trabajo forzoso.
2. Reciclaje de baterías: del centro de costos al centro de valor
En 2026, se espera que el volumen de baterías de energía retiradas de China supere las 600.000 toneladas, superando potencialmente el millón de toneladas en 2028. Los principales recicladores, incluidos GEM, Brunp Recycling (subsidiaria de CATL) y Huayou Recycling, han construido decenas de miles de toneladas de capacidad de reciclaje. Las tasas actuales de recuperación de litio pueden superar el 90%, y las de cobalto y níquel superan el 98%. Se estima que para 2028, los materiales reciclados satisfarán más del 20% de la demanda de producción de baterías.
3. Pasaporte de batería: transparencia total del ciclo de vida
El Pasaporte de Baterías de la UE requiere documentación de la huella de carbono, las fuentes de materiales y el estado de salud. China también ha lanzado una plataforma de gestión de trazabilidad del ciclo de vida completo de las baterías eléctricas. En el futuro, las baterías que carezcan de trazabilidad digital tendrán dificultades para ingresar a los mercados principales.
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Perspectiva de la industria
"En los próximos cinco años, la industria de las baterías eléctricas pasará de la competencia en capacidad a la competencia en tecnología, costos y reciclaje". - Robin Zeng, presidente de CATL, afirmó en el informe anual de 2026 de la compañía que solo las empresas que dominen simultáneamente la I+D de materiales de próxima-generación, la fabricación extrema y el reciclaje de circuito cerrado- ganarán en la segunda mitad.
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Tarjeta de conocimientos · Un minuto para comprender cuatro baterías convencionales
· LFP (fosfato de hierro y litio): bajo costo, alta seguridad, ciclo de vida prolongado, densidad de energía de 180-220 Wh/kg, adecuado para modelos asequibles.
· NCM/NCA (ternario): alta densidad de energía (250-300Wh/kg), buen rendimiento a baja temperatura, pero mayor costo y estabilidad térmica ligeramente menor.
· Estado-sólido: electrolito sólido, densidad de energía 400-500Wh/kg, no inflamable, producción en masa prevista para 2027-2028.
· Iones-sodio: abundantes recursos de sodio, coste extremadamente bajo, densidad energética de 120-160Wh/kg, adecuado para vehículos de baja velocidad y almacenamiento de energía.